Le Private-Equity expliqué simplement

Longtemps resté la chasse gardée des banquiers privés ou des Family-offices, le secteur du Private-Equity s’ouvre. Mais attention, il est nécessaire d’en comprendre les contours et les mécanismes avant d’envisager d’y investir.

Pourquoi le Private-Equity vous semble-t-il inaccessible ?

• Les barrières à l’entrée : Traditionnellement, il fallait poser 100 000 € minimum sur la table.
• L’opacité : Les frais de gestion des fonds classiques sont souvent élevés et peu lisibles.
• Le manque de pédagogie : Le jargon technique (LBO, Venture Capital, Growth) utilisé ne permet pas aux particuliers d’y accéder facilement.

Comprendre le moteur de performance du Private Equity

Le Private Equity consiste à investir dans le capital de sociétés qui ne sont pas cotées en Bourse. Vous devenez actionnaire de PME, d’ETI ou de startups en pleine croissance.

1. Pourquoi investir dans le non-coté ?

• La recherche de performance : Historiquement, le Private Equity surperforme les marchés boursiers sur le long terme car vous financez l’économie réelle à sa source.
• Une décorrélation relative : Le prix des parts ne change pas toutes les secondes comme sur une application de trading. C’est moins de stress quotidien, même si le risque est bien présent .
• Soutenir l’économie : Vous financez directement l’innovation, la création d’emplois et le développement des entreprises de demain.

2. Les différents stades

Le risque et le rendement dépendent du moment où vous entrez :

1. Le Venture Capital (Capital-Risque) : Vous financez de jeunes startups. Risque de perte totale élevé, mais potentiel de gain explosif, avec un très faible taux de startups réussissant à se développer.
2. Le Capital Développement : Pour des entreprises déjà rentables qui veulent s’agrandir.
3. Le Capital Retournement : Investir dans des entreprises en difficulté pour les redresser.

3. Les contraintes : La règle d’or de la liquidité

Le Private Equity est un investissement de long terme (souvent entre 7 à 10 ans).

Voici les phases classiques :

• La période d’investissement (ans 1 à 4) : Le fonds appelle votre capital pour acheter des pépites.
• La période de gestion (ans 5 à 7) : Les entreprises grandissent. On améliore leur rentabilité.
• La période de désinvestissement (ans 8 à 10) : Le fonds revend les sociétés. C’est là que vous touchez vos gains (plus-values et dividendes).

Votre argent est « bloqué » : contrairement à une action que vous vendez en un clic, ici, vous devez attendre que le fonds revende les entreprises pour récupérer votre capital . Le risque de perte en capital est réel : si les entreprises du fonds font faillite, votre investissement peut valoir zéro .

Comparaison : Bourse classique vs Private Equity

Conclusion : Un bon outils de diversification

Le Private Equity est un excellent complément de diversification. A partir du profil équilibré, vous pouvez intégrer une du Private-Equity dans vos allocation, à partir du moment où vous avez votre socle de sécurité. Toutefois investissez seulement la partie de votre capital que vous pouvez mobiliser pendant environ 10 ans et dont vous êtes conscient des possibilité de perte.

Passez à l’action avec Fitekk !

Chez Fitekk, nous rendons le non-coté aussi simple qu’un virement bancaire, tout en gardant une posture de « bon père de famille ».

• Sélection rigoureuse : Nous ne vous proposons pas toutes les opportunités, mais seulement celles qui présentent un couple rendement/risque cohérent .
• Accessibilité : Nous cassons les tickets d’entrée pour vous permettre de diversifier votre portefeuille dès quelques milliers d’euros.
• Transparence sur l’horizon : Nous vous aidons à calibrer votre investissement pour que cet argent « bloqué » ne vous manque pas en cas d’imprévu .

Les informations fournies ne constituent pas un conseil en investissement.