« Mon banquier me dit toujours de tout mettre sur le fonds euros, c’est sans risque. » Le conseil n’est pas faux, mais il devient de plus en plus incomplet à mesure que les rendements se tassent.
Ce que les fonds euros ont vraiment rapporté
Les rendements 2025 des fonds euros, publiés début 2026, s’établissent en moyenne autour de 2,6 % selon France Assureurs, contre 2,65 % selon l’ACPR. Les meilleurs contrats classiques dépassent les 3 %, et certains contrats à la communication agressive affichent 3,5 % à plus de 4 %, souvent à condition d’investir une part minimale en unités de compte la même année. Pour 2026, les projections tablent sur une stabilisation entre 2,5 % et 2,9 %.
Comparé au Livret A, tombé à 1,5 % depuis février 2026, le fonds euros reste plus rémunérateur. Comparé à l’inflation, autour de 0,8 % fin 2025, il continue de protéger le pouvoir d’achat, mais avec une marge de plus en plus fine une fois la fiscalité retirée.
Le piège des taux « boostés »
Beaucoup de contrats annoncent des taux attractifs à condition de placer une partie de votre versement sur des unités de compte, c’est-à-dire des supports non garantis qui peuvent perdre de la valeur. Ce mécanisme n’est pas malhonnête, mais il mérite d’être bien compris : le taux affiché en gros sur la publicité n’est pas le taux garanti sur tout votre capital.
Le fonds euros n’est pas mort, il a juste changé de rôle
Historiquement, le fonds euros était LE placement de l’assurance-vie. Aujourd’hui, avec un rendement net qui frôle parfois à peine l’inflation après fiscalité, il fonctionne mieux comme la poche de sécurité d’un contrat, celle qui ne baisse jamais en valeur, complétée par des unités de compte pour aller chercher du rendement sur le reste.
L’assurance-vie garde un atout que ni le Livret A ni un compte-titres ne proposent : au-delà de huit ans de détention, la fiscalité sur les retraits devient particulièrement avantageuse. Le bon réflexe n’est donc pas de choisir entre fonds euros et unités de compte, mais de doser les deux selon votre horizon et votre tolérance au risque, à l’intérieur d’une seule enveloppe qui se bonifie avec le temps.
C’est ce dosage personnalisé que Fitekk construit avec vous à partir de votre profil investisseur et de vos objectifs, pour que votre contrat travaille selon votre rythme, pas selon le taux du moment mis en avant par votre banque.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
